Wann Sollte Man Während/Nach Einer Börsenbasse Kaufen?
Am 27. Februar 2020 erhielten wir einen bestätigten „Call Down“ für Europa, in den USA folgte dieser am 28. Februar 2020. Die bestätigten „Calls“ sind unsere langsamsten Indikatoren, das letzte Signal, das wir geben, um defensiv zu sein.
Seitdem ist es wirklich schwer gewesen. Seit dem Höchststand der Märkte am 19. Februar bis zum potentiellen vorläufigen Tiefststand der US-Märkte am 23. März sind die US-Börsen wie folgt gefallen:
| – | Dow Jones Industrial Average: | -36.65% |
| – | Down Jones Transportation Index: | -38.74% |
| – | Nasdaq 100: | -27.90% |
| – | S&P 500: | -33.92% |
| – | VectorVest Composite (US) | -35.14% |
Wir bekamen nicht nur die schnellste Anpassung aller Zeiten (10% Rückgang in 6 Tagen), sondern mussten sofort eine Baisse durchstehen. Der Dow Jones Industrial fiel innerhalb von 5 Wochen um bis zu 36,6%! In der Zwischenzeit erholen sich die Aktienmärkte. Ist das eine Bullenfalle, oder bekommen wir eine V-förmige Erholung von den Börsen?
Niemand kann den Aktienmarkt vorhersagen, auch wirnicht, aber Sie können dies berücksichtigen.
Ich persönlich benutze, von einigen Ausnahmen abgesehen, immer die bestätigten „Call Up“, um in den Markt einzusteigen. Wann würde ich nicht auf einen solchen warten? Nach einer Börsenbaisse oder einer starken Anpassung weiss ich, dass es 3 bis 4 Wochen nach dem Tiefststand dauern kann, bis wir einen bestätigten „Call Up“ erhalten. In diesem Moment schaue ich nicht nur auf schnellere Marktsignale, sondern auch darauf, ob der Markt überreagiert.
Zunächst muss man sich fragen, wann wir einen bestätigten „Call Up“ erhalten.
– Der VVC, unser eigener Index, muss zwei Mal an fünf aufeinander folgenden Tagen steigen.
– Der BSR, das Kauf-Verkaufs-Verhältnis, muss höher als 1 sein.
Der VVC ist das arithmetische Durchschnitt aller 8.200 amerikanischen (oder 1.900 europäischen) Aktien auf dem Markt. Wir verwenden diesen VVC, unseren eigenen Index, um den Trend des Marktes zu erkennen.
Am Mittwoch, den 1. April, war die erste Bedingung bereits erfüllt: Unser eigener VVC-Index stieg zwei Mal an fünf aufeinander folgenden Tagen an. Werfen Sie einen Blick auf den „Color Guard“ in den USA an diesem Tag.
Maw, unser Index, stieg an zweimal fünf aufeinander folgenden Tagen wie folgt an: 37,42$ (am 1.4.) war höher als 37,30$ (25.3.), welcher wiederum höher war als 35,14$ (18.3.). Seitdem ist der Index sogar noch höher gestiegen. Mittlerweile ist der VVC viel höher.
Damit war die erste Bedingung erfüllt. Aber um einen bestätigten „Call Up“ zu erhalten, müssen beide Bedingungen erfüllt sein.
Die zweite Bedingung: das Kauf-Verkaufs-Verhältnis (BSR) muss höher als 1 sein.
Das Problem am 1. April war, dass das Kauf-Verkaufs-Verhältnis bei einem augenfällig niedrigen Wert von 0,02 lag. Das ist eine sehr große Differenz zu 1,0.
Nur 150 Aktien stehen zum Kauf und satte 6.830 Aktien zum Verkauf. Selbst zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels liegt der BSR nur bei 0,06.
Für einen bestätigten „Call Up“ benötigen Sie mehr Käufe als Verkäufe. Dies ist eine Situation, die eine Weile dauern kann. Bei extrem starken und kurzfristigen Rückgängen, wie wir sie jetzt erleben, kann es mehrere Wochen dauern, bis der BSR den Wert 1 erreicht und überschreitet. Die Frage ist nun: Haben wir das Tief bereits überwunden?
Es hängt alles von Ihrem Anlegerprofil ab. Wie viel Risiko sind Sie bereit, einzugehen? Denn je schneller das Marktsignal kommt, desto wahrscheinlicher ist es, dass es ein falsches Signal ist. Deshalb nennen wir unsere bestätigten „Calls“ die konservativsten, aber auch die zuverlässigsten Marktsignale.
Nehmen wir an, Sie wollen mehr Risiko eingehen. In den nächsten Wochen werden wir die Marktsignale diskutieren, von schnellen bis langsamen.
Werfen Sie in dieser Woche einen Blick auf die Primärwelle:
Die Primärwelle ist unser schnellstes Signal. Es ist ein einfacher Vergleich des heutigen Index mit dem von vor fünf Handelstagen. In den USA haben wir am Mittwoch, den 25. März das erste „Wave Up“ erhalten. Folgendes war zu erkennen: 37,30$ (25.03) ist höher als 35,14$ (18.03.). Am 13. April liegt der VVC bei 40,64$ und damit höher als fünf Handelstagen zuvor bei 38,92$. Wenn Sie die Primärwelle als Leitsignal verwenden wollen, müssen Sie sich dessen bewusst sein, dass sie schnell zurückgehen könnte. Deshalb sollte es nicht mit dem gleichen Anlageverhalten, wie der bestätigte „Call“ verwendet werden, sondern mit mit der Bereitschaft, in beide Richtungen schnell zu handeln.
